켈리 공식
투자비중 계산기

승리 확률과 승패 시 손익 크기를 알고 같은 조건이 반복된다고 가정할 때, 장기 로그 성장률을 최대로 만드는 비중을 구하는 수식입니다. 이 계산기에서는 p − q ÷ b로 계산하며, p는 승률, q는 1 − p, b는 비용 반영 손익비입니다.

아닙니다. 이 계산기의 Kelly %는 한 번 손절될 때 계좌 전체에서 잃게 되는 금액의 이론적 비율, 즉 위험비중입니다. 실제 포지션 금액은 위험금액을 손절폭으로 나눈 값이므로 훨씬 클 수 있고, 결과 카드의 ‘이론적 포지션 금액’에 따로 표시합니다.

입력한 승률이 비용 반영 손익분기 승률보다 낮아 공식의 값이 0 이하로 나왔다는 뜻입니다. 이때 켈리 공식상 양의 위험비중이 나오지 않으므로 세 시나리오 모두 0%로 표시합니다. 원시 값은 결과 아래 ‘고급 · 계산 과정 보기’에서 확인할 수 있습니다.

Full Kelly 값의 절반을 적용한 계산값입니다. 이론적 성장률은 조금 낮아지지만 변동성이 크게 줄어드는 것으로 알려져 있어, 입력 가정의 오차를 고려할 때 함께 비교하는 값입니다. Quarter Kelly는 1/4입니다.

넣는 것을 기준으로 설계했습니다. 수수료와 슬리피지는 순이익을 줄이고 순손실을 키워 손익비와 켈리 값을 함께 낮춥니다. 비용을 0으로 두면 같은 조건에서도 켈리 값이 더 크게 계산됩니다.

자산 종류를 지정하지 않는 가격변동률 계산이므로 두 경우 모두 가정을 비교하는 데 사용할 수 있습니다. 다만 시장별 세금, 호가 단위, 거래 시간, 거래소별 청산 규칙은 반영하지 않습니다.

반영하지 않습니다. 이론적 포지션 금액이 계좌자산보다 크게 나오면 현물 100% 자본만으로는 그 값을 그대로 구현할 수 없다고 안내할 뿐, 레버리지 사용을 전제하거나 권하지 않습니다. 레버리지를 쓰면 유지증거금과 강제청산 위험이 추가되며 이 계산에는 포함되지 않습니다.

아닙니다. 입력한 승률과 손익이 정확하고 일정하다는 가정에서 켈리 공식의 수학적 값을 보여주는 교육용 계산기입니다. 실제 시장에서 그 가정이 맞는지 검증하지 않으며 투자 대상을 추천하지 않습니다.